６年前の悪夢の再来警戒、低い変動率見込む取引に懸念－ＭＬＩＶ調査

米株式相場の低いボラティリティーが続くと見込んだ取引の新たなブームについて、ウォール街で懸念が高まっていることが最新の「マーケッツ・ライブ（ＭＬＩＶ）パルス」調査で明らかになった。
　ＭＬＩＶ調査の回答者でさえ、半数余りが危険な手法だと考えている。
Short-VolatilityTradesAreHazardousWeasked:Whatdoyouthinkofshort-volatilitytrades?Source:BloombergMLIVPulsesurveyFeb.5-9with377respondents.　　そうした不安の原因は、Ｓ＆Ｐ500種株価指数の下落を受けて恐怖指数として知られるシカゴ・オプション取引所（ＣＢＯＥ）のボラティリティー指数（ＶＩＸ）が急上昇した18年のボルマゲドンにあるかもしれない。
　現在、このようなＶＩＸ関連商品にかつての勢いはないが、ショート・ボラティリティー取引は多くのチャンネルを通じて生き続けている。
　Ｓ＆Ｐ500種が過去最高値を更新し、米指標が予想外に上振れする中、ＶＩＸ指数はコロナ禍前の水準に向けて低下しており、現在は13近辺で推移。
　ＭＬＩＶ調査の回答者は、株式バリュエーションが高止まりし、インフレが根強く、地政学的に不安定な状況で、ＶＩＸ指数がさらに下がる可能性はあまりないと予測。
　そうしたシナリオに備える最善の方法を巡り、調査回答者の意見が分かれた。
回答者の大半は米欧在住。
調査（英語）には匿名で参加可能です。