60/40の長期運用を見くびるな－23年に成績回復とモーニングスター

株式に6割、債券に4割を配分するシンプルな「60/40」ポートフォリオの長期運用を見くびるな－。
単純な60/40配分よりも幅広い資産の組み合わせでポートフォリオを保有することで、リスク調整後リターンにどのような利点があるかを調べた。
　ただ、モーニングスターのポートフォリオストラテジストで　同リポートを執筆した1人であるエイミー・アーノット氏は「22年以降、60/40の終焉（しゅうえん）と難解な資産クラスへの分散投資が必要だという意見が多く見られた」が、「23年の持ち直しは、非常にシンプルな資産クラスで構成される分散ポートフォリオという3者のリスク調整後リターンを示した。
　米連邦準備制度が利上げを2022年に開始して以来、株式と債券の動きは同調性が強まっているが、「債券は他の主要資産クラスと比べ、依然として米株式との相関性が低いとリポートは論じている。」